Hier präsentiere ich eine sehr gute und wichtige Dokumentation über die Entstehung des Hochfrequenzhandels an amerikanischen Börsen. Ein absolutes Must See!
Offensichtlich bieten amerikanische Börsen die Möglichkeit an, spezielle Ordertypen abzusetzen, die mit einem speziellen Code versehen sind, so dass sie erkennen können, wenn eine andere große Order ausgeführt werden soll und was diese Order kaufen oder verkaufen will. In dem Moment “drängeln” sie sich in der Warteschlange (Queue) nach vorne, so dass sie vor der großen Order drankommen und kaufen das, was die Order kaufen will und verkaufen es dann an diese Order – zu einem höheren Preis. So machen diese Leute richtig fett Geld. Die Börsen verdienen sich ebenfalls eine goldene Nase, denn jede abgesetzte Order bringt ihnen Gebühren ein.
Das hat mit Wirtschaft oder Investition nicht das geringste zu tun. Hier wird die Unwissenheit der Leute ausgenutzt, die im guten Glauben an die Ehrlichkeit der beteiligten Firmen und Aufsichtsbehörden an diesen Börsen investieren wollen und bei jeder Order abgezockt werden.
Ich bin mir hundertprozentig sicher, dass man mit diesen Mechanismen nicht nur Investoren abzocken, sondern auch jeden beliebigen Markt in die gewünschte Richtung bringen kann. Wenn meine Vermutung richtig ist, dann sind sämtliche Märkte – zumindest die amerikanischen – vollständig in der Hand der HFT’s und der dahinter stehenden Firmen. Diese Börsen haben einen eingebauten Manipulationsmechanismus – und wer so etwas dann noch als “freien, nicht manipulierten Markt” bezeichnet, den kann man nicht ernst nehmen.
Das Funktionsprinzip einer Börse ist, für die verschiedenen Orders einen Durchschnittspreis zu ermitteln und damit einen Markt zu schaffen. Wenn es möglich ist, sich in der Warteschlange beliebig vor und zurück zu bewegen und herauszufinden, welche Orders zu welchem Preis kaufen oder verkaufen wollen und wo die Stopps liegen, dann ist es ein Kinderspiel, jeden Markt zu manipulieren – sowohl nach oben, als auch nach unten.
Die Börsen selbst bieten die manipulativen Ordertypen an, was nur sehr wenige wissen. Sie werben sogar für noch mehr HFT’s, denn sie profitieren von jeder Order, die ja gebührenpflichtig sind. Wie kann man da erwarten, dass die CME oder eine andere Börse jemals etwas gegen solche Praktiken unternimmt?
Es wird Zeit, zum direkten Handel zurückzukehren, bei dem die gehandelten Waren nur physisch gekauft und verkauft werden können. In unserer Welt funktioniert das so, dass man zum Edelmetallhändler seines Vertrauens geht und anonym kühles Gold und Silber kauft. Da hat niemand seine Pfoten drin, da zockt einen niemand ab. Man legt schlicht und einfach sein Falschgeld auf die Theke und nimmt die kühlen und schweren Taler mit.
Sollen sie doch die Papierbörsen manipulieren wir profitieren ja auch von den niedrigen Preisen! Aber der Tag wird kommen, wo Gold und Silber neu bewertet werden müssen, einfach deshalb, weil China und viele anderen Länder diese Metalle kaufen, als gäbe es kein Morgen mehr. Diese Länder häufen die Edelmetalle nicht an, um daran zu verlieren, sondern sie wollen davon profiitieren. Das funktioniert aber nur bei sehr viel höheren Preisen, denn irgendwann müssen wahrscheinlich Unmengen an US-Dollars abgeschrieben werden. Es reicht, hinzusehen und das zu tun, was die großen Player tun – und die kaufen physisches Gold und Silber.
http://www.youtube.com/watch?v=GEAGdwHXfLQ
Doku über Hochfrequenzhandel: