Ich möchte etwas zu Silber sagen, weil sehr viele bei diesen nach unten gedrückten Preisen schon wieder ins zittern kommen und überlegen ihr physisches Silber zu verkaufen:
Silber ist ein knappes Gut und wird immer knapper, da Silber in unzähligen industriellen und medizinischen Anwendungen gebraucht wird. Hinzu kommt die extrem zunehmende Investoren-Nachfrage. Der Silberpreis folgt genauso den ökonomischen Gesetzen, wie jedes andere Gut – wenn er nicht manipuliert wird. Das ist der Knackpunkt dabei, denn der Silberpreis wird manipuliert und das schon seit Jahrzehnten.
Warum wird manipuliert?
Silber war jahrtausendelang das am meisten verwendete Geld – und wurde abgeschafft in der ersten von zwei Stufen, die zum heutigen, reinen Papiergeldsystem führten. Warum? Weil man Geld machen wollte und Metalle sich nicht leistungslos vermehren lassen – man muss sie aus der Erde holen. Für einen echten und sauberen Metallstandard, braucht es zwei Metalle und eines wird im Gewicht des anderen ausgedrückt. Darum war der erste Schritt, Silber abzuschaffen und Papier als Referenz für das andere Geldmetall zu verwenden – das war der sogenannte Goldstandard.
Warum wird manipuliert?
Silber war jahrtausendelang das am meisten verwendete Geld – und wurde abgeschafft in der ersten von zwei Stufen, die zum heutigen, reinen Papiergeldsystem führten. Warum? Weil man Geld machen wollte und Metalle sich nicht leistungslos vermehren lassen – man muss sie aus der Erde holen. Für einen echten und sauberen Metallstandard, braucht es zwei Metalle und eines wird im Gewicht des anderen ausgedrückt. Darum war der erste Schritt, Silber abzuschaffen und Papier als Referenz für das andere Geldmetall zu verwenden – das war der sogenannte Goldstandard.
Ab diesem Zeitpunkt wurde Gold, das andere Geldmetall, in Papierwert gerechnet. Man sagte also nicht mehr: diese Ware kostet 3 Gramm Gold, sondern: diese Ware kostet 1 Pfund Sterling und 3 Gramm Gold kosten ein Pfund Sterling. Somit wurde Gold zur Ware, deren Preis in (wertlosem) Papier gemessen wird. Man konnte zwar noch mit Gold bezahlen aber das ließ merklich nach, da Papier leichter und bequemer zu handhaben ist. Der nächste Schritt war, Gold ganz wegzulassen und nur noch Papier zu verwenden. Ab diesem Zeitpunkt konnte man unbemerkt die Geldmenge beliebig erhöhen und unzählige Kriege ganz leicht finanzieren. Das ist eine Steuer, die der Bürger kaum bemerkt und wenn, dann erst im Nachhinein. Nur darum gibt es das Papiergeld-System!
Der Preis eines Geldmetalles kann jedoch nicht wirklich in Papier ausgedrückt werden, denn Papier enthält keinen intrinsischen Wert. Prinzipiell müsste der Gold/Silber-Preis in Papier ausgedrückt nahezu unendlich sein. Aus diesem Grund wird der Papiergeld-Preis von Silber und Gold manipuliert – denn wenn der wahre Wert von Gold und Silber bekannt würde, kämen die dummen Massen ganz schnell darauf, dass Papier keinen Wert enthält und würden fortan nur noch in Edelmetall oder anderen Waren sparen. Genau das will man verhindern, denn die Entwertung der Sparguthaben ist die größte Steuer, die man den Massen auferlegt – und sie wird nicht als solche bemerkt, da man mit dem Finger auf die bösen Produzenten und Kaufleute zeigt, die schon wieder die Preise erhöht haben. Natürlich haben sich nicht die Preise der werthaltigen Waren erhöht, sondern die Menge des wertlosen Papiergeldes wurde erhöht und nun muss man, nach den Gesetzen der Ökonomie, mehr davon auf den Tisch legen, wenn man eine Ware kaufen möchte.
Langer Rede kurzer Sinn – Gold und Silber waren Geld, sind Geld und werden immer Geld sein. Kauft also soviel von diesem Warengeld, wie ihr könnt, und zahlt mit wertlosem Papier. Gerade beim Silber vespricht das, das Geschäft eures Lebens zu werden, denn Silber ist noch weitaus mehr unterbewertet, als Gold. Der Papiergeldpreis von Silber ist völlig gleichgültig – die Kaufkraft von Silber ist es, was zählt. Kauft physisches Silber und lasst es liegen – niemand wird das jemals bereuen!
Ich gehe davon aus, dass der in Papier ausgedrückte Silberpreis in einigen Jahren mindestens dreistellig sein wird – wenn bis dahin die Manipulation aufgehört hat. Viel wichtiger ist jedoch, dass die Kaufkraft von Silber steigt, weil Silber immer seltener wird und immer mehr als Geld und Wertspeicher wahrgenommen werden wird.
Im gelben Forum gab es eine Meldung, dass wieder einmal die Margins bei Silber erhöht wurden, was die die Ursache sein kann, für den heftigen Rückgang um über 4%. Siehe auch diese Meldung auf ZeroHedge dazu.
Wer genaueres über Silber wissen will, der lese das Buch Das Silberkomplott von Reinhard Deutsch. Das ist das beste, was es zu diesem Thema gibt. GLR hat ebenfalls ein Buch über Warengeld geschrieben, das demnächst in den Handel kommt und sehr vielversprechend aussieht…
Und nun der Artikel von Dan Norcini, der einiges zu den Gründen des gestrigen Preisabsturzes an den Börsen sagt:
Und nun der Artikel von Dan Norcini, der einiges zu den Gründen des gestrigen Preisabsturzes an den Börsen sagt:
Dear CIGAs,
Weakness in gold and silver were blamed on several factors as trade moved into New York this morning.
Overnight Brazil hiked its core interest rate by 50 basis points and there was additional chatter of further interest rate hikes in China to combat surging inflation pressures on the heels of some data out of that quarter suggesting previous hikes in both interest rates and reserve ratio requirements are not having much effect on taming price rises. That led to a general reduction of the “risk trades” and selling in commodities as a whole. Witness the case of the two markets I like to track in the sector, copper and crude, which were both sharply lower, crude oil failing to hold support at $90 and copper getting spanked for more than 10 cents. Even corn, which has a strongly bullish set of fundamentals did not escape the selling barrage when it opened for trading in the pit this morning although it did finally absorb the algorithm selling before moving higher again. At least fundamentals are still ruling in a few of our markets. Ditto for wheat which is now trading above the $8.00 level as I prepare these comments. Food prices continue to rise – period.
There was also an unemployment number which came in lower than some were expecting leading some to talk up the prospects of the US economy which brought some strength into the US Dollar. The Dollar also was the recipient of a sharp selloff in the Yen and the commodity based currencies which moved lower as the risk trades were dumped. (Bonds were also sold down).
There was also the rather strange report out of the CME Group that the mini gold contract was to be delisted. This is the 33 ounce contract not the micro gold contract. This abrupt announcement, without any explanation, (there was a blurb on their website) had many traders wondering what was going on and why. Some sold first and waited for an explanation later. I am still going to try to see if I can find out what the reason behind that sudden announcement was.
All of the above combined with a rather big onslaught of selling in gold and especially in silver which took out a critical support level on its daily chart.
Gold dropped as low as $1342 on its chart, a level which it must now hold to prevent a deeper correction down towards the $1320 level. The daily chart pattern has taken on a decidedly negative aspect with today’s sharp move lower. Perhaps a bit of saving grace for the metal is that the funds have been liquidating longs for some time now and have greatly reduced long side exposure back to levels last seen when gold was trading closer to $920 or so. That will help some but if for some reason the price level were to break down through $1320, a very substantial long side selling rout would take place that would damage investor sentiment towards gold in the immediate term. We’ll have to see where and when this selling barrage finds a respite. Bears were attempting to force it down through $1340 throughout the session but after the initial drop down towards that level, were unable to do so. Volume was very heavy today suggesting a great deal of emotional based selling. It is going to take some time to therefore repair the damage to the bullish psyche. Even with today’s sell off in gold, it is only down about 6% off its recent peak. Considering the fact that it has moved up 24% since July of last year, that is really insignificant.
Euro gold dipped under the 1,000 Euro mark for the first time since November of last year at today’s PM Fix. It would need to hold above €950 to prevent a wave of deeper selling on that side of the globe as that would do some damage to the gold chart when viewed in terms of the Euro.
On the weekly chart, gold is forming what can be viewed as a potential rounded top formation with support evident near the $1320 level. That is why this level is important for the metal to hold to prevent a deeper setback towards $1285 – $1280. It will take a closing push past $1370 to now turn the tide in favor of the bulls with $1380 to uncover buy stops from fresh shorts.
Silver’s breach of $28, a critical chart support level, casts a negative pall over that market. It had been uncovering some decent buying support near the 50 day moving average but that simply evaporated in the general rout among the metals today. Tightness in the physical market is apparently no match for the paper market. Used to be that in the childhood game of rock, paper, scissors, that paper covered rock so I suppose the same applies with the Comex paper market. It now needs to hold $27 or it will drop to $26.40 or so with the potential for $25 in the cards should it fail to stabilize near that level.
The HUI gapped lower today and now looks like it might want to head down towards the 490 level. It is extremely oversold on the daily technical charts and looks to be approaching levels that should put a halt to the severe selling. The region near 480, the 50 week moving average, should stabilize the sector, as it has proved to be a good level since July 2009 at containing all downward thrusts in price. Bottom pickers will probably begin nibbling soon.
Bonds were absolutely crushed today falling nearly two full points again in yet again a repeat of the pattern that we have now been spectator to for the last month. They are unloaded whenever it appears that the global economy is entering a period of rising interest rates only to be artificially manipulated higher by the Fed’s QE purchases which then cause an almost immediate rebound from off the lows as bond traders anticipate the next entry by the Fed into the bond market. As said many times over the last month, the market is a joke with everyone on the planet being able to see the game being played by the Fed. Specs came in and sell them lower only to then have a certain crowd jump in and bid them right back up in front of the Fed with more specs then waiting to unload their freshly purchased bonds into the hands of the Fed and then repeat. Lather, rinse, repeat. I am going to watch and see if the bonds immediately move higher on the reopen of trading early this evening. That has been the pattern and will reveal that the crowd is once again expecting them to come in and put another floor under the market.
It will continue to work until it doesn’t. Heaven help us all if 118^20 gives way on big volume. Then again, with a total commitment of $600 billion in freshly created “money” to be thrown at the market, it is difficult to imagine that. For now we play the game with the rest of the crowd and do the bidding of our monetary masters. This is what particularly galls me whenever I read comments from public US officials who have the temerity to lecture the Chinese on the level of the yuan.
The Dollar was resuscitated right on schedule today as it is attempting to recapture important chart support near the 79 level on its daily price chart. Technicals are pointing lower however. What is amazing is that one can lay a chart of gold over the chart of the Dollar and the two markets have had nearly identical chart patterns since November of last year. I am not sure what to make of this just yet. One would expect a breach of support in the Dollar to garner buying interest in gold but that has not been the case for the last two months.
